Investir dans l’or ou le diamant: quel cours va monter ou baisser ?



Le placement dans l’or a été très attractif depuis le début de la crise économique mondiale en 2008. La hausse du cours du lingot d’or en a rendu riche plus d’un, en passant de 17 477 € en décembre 2007, à 43 296 € en août 2012. Après ces années fastes, le cours de l’or a diminué sans s’effondrer, et aux dernières observations il pourrait suivre une évolution à la hausse. Et il n’est pas le seul, car la valeur du diamant a augmenté de l’ordre de 20 % d’année en année, alors qu’il n’est sujet à aucune cotation. L’investissement dans le diamant commence à faire des émules, attirés par les promesses de croissance chinoise.


Bilan sur le cours de l’or


Baisse du prix de l’or actuel

Au cours de l’année 2013, le prix de l’or a chuté de 28 % en dollars, terminant ainsi sa première année en repli depuis le début du XXIe siècle. Il naviguait autour des 1216,10 US$ l’once au début du mois de février 2014. 

À titre de référence, en décembre 2012 la cotation d’un lingot d’or à Paris était de 41 360 €. La tendance est partie drastiquement à la baisse, puisque ce même lingot ne valait plus que 28 606 € en décembre 2013. Rien de dramatique cela dit, la cotation du lingot d’or est toujours 2 fois plus élevée qu’en décembre 2004, date à laquelle elle se situait autours des 10 000 €.


Mais pourquoi le cours mondial de l’or baisse ?

De nombreux spécialistes expliquent la baisse du prix de l’or par la chute du prix des matières premières. D’autres explications avancées sont les risques de déflation dans la zone euro, c’est-à-dire la baisse des prix. Le placement dans l’or fait figure de refuge en cas d’inflation, pas en cas de déflation. Enfin, à la mi-décembre 2013 la réserve fédérale américaine a annoncé la fin progressive de son plan de soutien à l’économie. Cette annonce fut le signe pour beaucoup d’une reprise de l’activité de la première puissance économique mondiale, par conséquent le précieux métal jaune pris de moins en moins de place dans les projets des investisseurs.



Prévision du cours de l’or en 2015

Il semble que les géants producteurs d’or aient été trop optimistes sur la consommation mondiale du précieux métal. Les plus grands acteurs du milieu s’étaient basés sur une cotation entre 1500 $ US et 1400 $ US de l’once, alors que celle-ci est descendue à 1220 $ fin 2013. Par conséquent ils devront bien baisser leur production, certains ayant même annoncé une réduction de 7 % de leur production d’or en 2014. 

La question que tout le monde se pose est quel sera le cours de l’or en 2015 ? La Banque Centrale de Chine, certaines banques centrales d’Asie et du Moyen-Orient semble penser que la baisse du prix de l’or ne durera pas. Pour preuve, elles ont profité de la cotation avantageuse pour acheter le précieux métal jaune en masse. Et ce que l’on sait pour sûr, et que les analystes les plus doués ne travaillent pas pour les journaux mais pour les banques centrales…

Faut-il acheter de l’or ?

La règle des marchés financiers veut que l’on achète lorsque les cours baissent. La règle de l’optimisation financière veut que l’on attende le point précis d’inversion de la courbe pour acheter. La réalité nous apprend que seuls les chanceux arrivent à acheter de l’or précisément sur le point d’inversion. Et si l’on observe d’un peu plus près le marché aurifère, on s’aperçoit que certaines compagnies cotées sur le marché secondaire ont des coûts de production largement en dessous de la cotation actuelle de l’or. Cela devrait préserver l’attractivité de leurs actions, voire stabiliser les cours.

La valeur du diamant


combien vaut un diamant

Y a-t-il un cours du diamant ?

Il n’existe pas de cours officiel du diamant. En revanche, certaines grilles d’évaluation apparaissent régulièrement sur le marché, c’est le cas du  «Rapaport» duquel les professionnels se basent pour fixer leurs prix. Martin Rapaport est un professionnel connu et reconnu pour son expertise en termes de valeur du diamant. C’est lui qui a établi les premières listes des prix de diamant en 1978, listes aujourd’hui indissociables du marché diamantaire. Il a maintenant créé un site intitulé RapNet, qui permet aux internautes de connaître les prix du diamant, à défaut d’une cotation officielle.

Quel sera le cours du diamant en 2015 ?

S’il n’y a pas de cours officiel du diamant, il y a donc la fameuse liste de Matin Rapaport. Il y a également les estimations de plusieurs professionnels du marché, et surtout la demande grandissante des pays émergeant. En Inde et en Chine on aime l’or, et l’on vénère le diamant. En 2012 des courtiers en diamant prévoyaient une hausse du cours du diamant, et ils ne se sont pas trompés. Il existe beaucoup trop de diversité dans les diamants pour donner un chiffre général. Il est cependant raisonnable de tabler sur une tendance à la hausse de la valeur du diamant.

La Chine, pour ne citer qu’elle, représente actuellement moins de 15 % du marché diamantaire. Mais la classe moyenne se développe, et le nombre de millionnaires augmente. On estime que les Chinois pourraient représenter 40 % des acheteurs de diamant à l’horizon 2020. Quand bien même cette proportion ne serait pas atteinte, l’augmentation de la demande suffirait à faire monter le cours du diamant.

Comment investir dans l’or et le diamant


L’investissement dans le diamant

Les frasques des milliardaires amoureux de starlettes ont contribué à l’établissement d’une image luxueuse, qui colle au diamant depuis des années. Pourtant il n’est nul besoin de signer un chèque à plusieurs zéro pour effectuer un investissement dans le diamant. 

Certaines sociétés proposent à des particuliers d’acheter une part de diamant. Le montant de la part est déterminé en fonction du carat, et dans certains cas le ticket d’entrée peut même être de 20 €. Une manière intelligente de profiter des hausses du cours du diamant, exactement comme on le ferait pour un placement immobilier ou financier.

Acheter des diamants physiquement

L’achat de diamant le plus commun se fait sous la forme d’un bijou monté, que l’on porte sur soi dans les grandes occasions et que l’on enferme dans un endroit sécurisé le reste du temps. Le diamant se transmet de génération en génération, ou se revend monté sur son bijou lorsque l’on constate une hausse du cours suffisamment importante. Ceux qui désirent réaliser un simple investissement dans le diamant pourront acheter la précieuse pierre, et la tenir en sécurité dans un coffre à la banque.

Car c’est là un des nombreux avantages de l’investissement dans le diamant : il est possible de transporter une forte valeur dans une poignée de main. La valeur de certains diamants équivaut à celle d’une valise remplie de lingots d’or. C’est toujours plus discret, moins lourd, et par conséquent les transactions de diamant présentent beaucoup moins de frais.

Les précautions à prendre lors d’un investissement dans le diamant

La seule chose que la plupart du commun des mortels sait d’un diamant, est qu’il brille. Excellente raison pour des courtiers peu scrupuleux de proposer des pierres s’apparentant au cristal, et dont la valeur pourrait peut-être permettre de se payer un café au bistrot du coin. Le diamant reste un investissement intéressant, surtout l’égard à la hausse probable de son cours, mais à condition qu’il soit vérifié et certifié.

Il est ainsi recommandé d’acheter un diamant muni d’un certificat. La Gemological Institute of America (GIA) est une organisation mondiale, visant à éduquer le public sur l’évaluation des pierres précieuses. Un certificat de valeur et d’authenticité délivrée par le GIA suffit pour vous rassurer dans votre achat. Vous pouvez également vous adresser au High Diamond Council (HRD) en Belgique, à l’International Gemological Institute (IGI) ou à l’European Gemological Laboratories (EGL).

L’idéal est que le diamant soit marqué d’un numéro de certificat au laser. Il peut également être acquis emballé sous vide dans une gaine de protection en plexiglas. En tout état de cause, la présence du certificat de valeur s’impose.

Placement dans l’or, comment ça marche ?


placement or

La manière la plus simple d’acheter de l’or est de se rendre à sa banque, et d’acheter de la monnaie en or. Napoléon, Louis, chacune de ces pièces dispose de sa propre cotation. Ensuite, il est préférable de laisser ladite pièce dormir tranquillement dans les coffres de ladite banque. Une fois la hausse des cours suffisamment importante, on pourra revendre sa pièce et profiter de la plus-value. Précisons que le cours des pièces d’or n’est pas le même que celui des lingots d’or. Il est bien entendu indexé sur le prix de l’once, mais la valeur historique des pièces d’or joue un rôle sur leurs cotations.

C’est pourquoi il est souvent conseillé aux novices de se tourner vers le lingot d’or, et pas forcément pour un budget important. Le lingot d’or de bourse pèse entre 995 gr et 1005 gr. À l’extrême, les lingots d’or accumulé dans les sous-sols de la Banque de France pèsent 12,5 kg chacun. Certaines sociétés permettent intelligemment aux investisseurs d’acheter des lingots, fondus en fonction du montant désiré de l’investissement. Car le cours de l’or est fixé à l’once, à partir de cela il est possible d’obtenir un lingot grand comme le petit doigt, ou large comme un bras de Mike Tyson.

Acheter des actions de producteurs d’or

Il est également possible d’acheter des actions de sociétés minières productrices d’or. Il s’agit là d’une forme d’investissement dans l’or, dont la stratégie se base sur des données commerciales et comptables. Les actions d’un producteur d’or pourraient très bien baisser alors que le cours de l’or augmente, et inversement.

C’est pour cette raison que les puristes déclarent que l’investissement dans l’or doit se faire en détenant physiquement un Napoléon, un Louis ou un lingot dans les coffres de sa banque ou d’une société spécialisée.